- Date:
Februari 2024 - Client:
Henra Aanhangwagens B.V. - Sector:
Automotive trailer industry - Service:
Sell-side advisory
Vaalon Capital deelneming Unitrailer Holding neemt Henra Aanhangwagens over
Op 8 februari 2024 neemt Unitrailer Holding, de grootste fabrikant van commerciële trailers in Polen, de toonaangevende Nederlandse producent Henra Aanhangwagens over. De deelneming van het Britse private equity investerdeerder Vaalon Capital heeft als doel om te groeien tot een marktaandeel van ten minste 10%. De totale markt vertegenwoordigt een waarde van maximaal 5 miljard euro.
Unitrailer, de toonaangevende Poolse producent van trailers met een brutogewicht tot 3,5 ton, heeft bij zijn eerste transactie buiten het thuisland 100 procent van de aandelen in Henra overgenomen en is al in gesprek om andere Europese spelers over te nemen. De onderneming, dat de komende twee jaar de grootste producent van Europa wil worden en zijn omzet wil verdrievoudigen, maakt aanhangwagens voor het vervoeren van auto’s, boten, motorsportuitrusting en stukgoed, en verkoopt deze voornamelijk aan particulieren en kleine bedrijven. Vorig jaar is Unitrailer overgenomen door European Trailer Holding, gesteund door private equity investeerder Vaalon Capital. Vaalon Capital is aanwezig in de hele Europese Unie en op verschillende andere continenten.
“We versnellen onze groei met de steun van onze nieuwe investeerder, en we hebben zeer ambitieuze plannen voor de toekomst”, aldus Arkadiusz Marzec, oprichter en CEO van Unitrailer. “Henra staat bekend om zijn uitstekende kwaliteit en hoogwaardige trailers, die de perfecte aanvulling vormen op ons productassortiment. We zijn van plan de onderneming en het merk in heel Europa en de rest van de wereld te ontwikkelen. Deze transactie is de ideale start van ons ambitieuze plan om de markt te consolideren en door een combinatie van overnames en organische groei de topproducent van Europa te worden.”
De Europese trailermarkt, geschat op 4 tot 5 miljard euro, is zeer gefragmenteerd en Unitrailer is van plan om in de komende maanden verdere overnames buiten Polen af te ronden. Het bedrijf richt zich op een geconsolideerde omzet van minimaal 300 miljoen euro binnen twee jaar, een stijging ten opzichte van ongeveer 100 miljoen euro nu, en een marktaandeel van 10-13%.
“We zien sterke groeivooruitzichten, vooral dankzij de groeiende vraag naar kleinere trailers in Zuid- en Oost-Europa, waar levensstijlen veranderen naarmate de samenleving rijker wordt”, aldus Marzec. “Het samenbrengen van waardevolle lokale merken in een grotere groep levert synergiën op, van het delen van kennis en R&D tot inkoop. Concurrerende markten en de stijgende verwachtingen van klanten ten aanzien van innovatieve producten maken consolidatie onvermijdelijk.”
Met een traditie die meer dan 90 jaar teruggaat, maakt Henra aanhangwagens voor de meest uiteenlopende beroepssectoren. De overname geeft de Nederlandse onderneming toegang tot nieuwe productiemethoden en het brede distributienetwerk van Unitrailer, ter ondersteuning van de expansie in markten, waaronder Duitsland. De huidige merken van Unitrailer zullen hun positie op de Benelux-markten versterken.
“Unitrailer groeit dynamisch, en toetreding tot de groep geeft ons de mogelijkheid om nieuwe markten te bereiken, waardoor onze ontwikkeling wordt versneld”, aldus Rutger Poldervaart, CEO van Henra. “De verkoop van trailers is altijd zeer lokaal geweest, maar nu hebben klanten in heel Europa toegang tot onze hoogwaardige -kwaliteitsproducten.”
Unitrailer, gevestigd in de Poolse stad Świdnik, ziet de groei versnellen nadat Vaalon Capital, gesteund door European Trailer Holding, vorig jaar een belang van 70% verwierf. Het resterende belang wordt gehouden door Unitrailer oprichter en CEO, Arkadiusz Marzec.
“We zijn er trots op dat we de Europese groeiambities van Unitrailer kunnen ondersteunen”, aldus Vaalon Investment Director Daniel Brol. “Henra is een fantastisch merk en deze transactie past perfect in de strategieën van elk van de bedrijven.”
Orange Corporate Finance heeft de verkopers geadviseerd en begeleid bij de voorbereiding tot en met de closing van het volledige transactieproces.
Henra Aanhangwagens
Opgericht in 1932, is Nederlands grootste fabrikant van aanhangwagens voor bedrijven en dagelijks gebruik. De afgelopen decennia heeft Henra zich ontwikkeld op de internationale markten, waarbij het concurreert op hoge kwaliteit en gebruikersloyaliteit en zowel gestandaardiseerde, als op maat gemaakte producten aanbiedt. Tot zijn klanten behoren bouw-, landschaps- en meubelbedrijven, maar ook liefhebbers van water- en motorsport en paardenfokkers.
Unitrailer Holding
Unitrailer Holding is de grootste producent van trailers in Polen een van de leiders op de Europese markt. Het omvat drie bedrijven: Temared maakt multifunctionele professionele aanhangwagens, waaronder plantenaanhangwagens voor bouwmachines en containers, tipper trailers, aanhangwagens voor auto’s, motorfietsen en boten. Martz, produceert aanhangwagens voor autosportliefhebbers en andere recreatieve gebruikers. Unitrailer, een internationale online winkel die aanhangers, onderdelen en accessoires voor algemeen gebruik verkoopt. De groep biedt zijn producten aan in 41 landen over de hele wereld, waaronder alle 27 EU-lidstaten.
Vaalon Capital
Vaalon Capital is een mid market private equity investeerder opgericht in 2017 met vestigingen in Londen, Rotterdam en Genève. Vaalon Capital focust op lange termijn investeringen met significant groei potentieel. De investeerder richt zich op ondernemingen met een ondernemingswaarde tussen de 100 en 500 miljoen euro, met investeringen tussen de 15 en 100 miljoen euro.
